○ ?新興市場國家將帶動能源需求持續增長，預計未來20年世界能源消費年均增長1.4%左右。

○ ?全球范圍內應對氣候變化和大氣污染防治將深度改變未來能源結構，預計未來20年清潔能源占一次能源消費比重將提高10個百分點以上。

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○ ?未來能源供應在地域上更趨多極化，能源生產西移，在能源品種上更趨多元化。

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○ ?能源貿易重心從大西洋盆地向亞太地區轉移。

○ ?能源價格將逐步走出低迷狀態，緩慢回升。

一、能源供應更趨多極化、多元化

隨著頁巖油、頁巖氣等非常規油氣的興起，能源供應日趨多極化、多元化。在過去的10年里，石油、天然氣供應分別以年均1.1%、2.4%的速度增長，到2015年，全球石油、天然氣供應量分別達到91.7百萬桶/日、3.5萬億立方米。中東作為老牌的石油生產地區，從2005-2015年，石油供應量雖時有波動，但整體上以年均1.7%的速度增長，2015年石油供應量達到30.1百萬桶/日，占石油供應總量的33%左右，并且近幾年來這一比重基本維持不變，目前中東地區仍然是全球石油供應最主要的來源。

然而，受益于頁巖氣革命，美國、加拿大、巴西和委內瑞拉等美洲國家豐富的油氣資源得以開發利用，根據BP統計數據，在2015年石油剩余可探明儲量中，美洲（包括北美洲和南美洲）占到世界的33.4%，為中東剩余可探明儲量的70.6%，美洲的石油（包括原油、頁巖油、液化天然氣等）供應由2005年的21.0百萬桶/日增加到2015年的27.4百萬桶/日，年均增加64萬桶/日，增長潛力巨大。若美洲的石油供應繼續以年均2.7%的速度增長下去，它將在2025年左右超過中東成為最大的石油供應區。同樣得益于頁巖氣開發技術的突破，2009年美國以5840.0億立方米的產量首次超過俄羅斯成為世界第一大天然氣生產國，并以4.7%的速度持續增長，2015年年產量已超過俄羅斯約2000億立方米。

隨著非常規油氣的開發日趨成熟和壯大，美洲地區有望成為“第二個中東”。從發展速度看，美國尤其令人矚目。2015年美國的石油日產量達到歷史最高水平——12.7百萬桶，與10年前相比幾乎增加了一倍，根據美國能源信息署（EIA）的測算，2015年美國石油對外依存度已經下降到了24.0%，而在2005年，美國石油的對外依存度還高達60.3%，美國很有可能在2020年以后成為石油的凈出口國，而據BP的保守預測，美國也將在2030年成為石油的凈出口國。以上表明，美國“能源獨立”戰略將成為可能。

另外，更值得一提的是加拿大。以2015年剩余可探明儲量計，加拿大的石油儲量為1721.9億桶，占世界總探明儲量的10.1%，僅次于沙特阿拉伯和委內瑞拉。其中以油砂資源最為豐富，目前世界上所探明的油砂資源中，約95%集中在加拿大的阿爾伯塔省，依托油砂等非常規油氣和大面積陸上及海域的常規油氣，加拿大可能成為新的能源超級大國，據IEA預測數據，到2030年加拿大的石油產量將達到30-60百萬桶/日。美洲能源的高地崛起，進一步加強了能源供應的多極化趨勢。

從能源供應結構看，受碳排放政策日趨嚴格和能源新技術的快速發展的影響，天然氣的供應進入黃金時代，可再生能源的地位持續上升，能源供應持續向更為高效、清潔的多元化方向發展。頁巖氣作為一種非常規氣源，在全球儲量豐富且分布廣泛，約占全球非常規天然氣資源量的50%，隨著水力壓裂技術和水平井鉆井技術的應用及推廣，天然氣供應的增量幾乎可以平均地分為常規氣源和頁巖氣。常規氣源的增量大部分來自非經合組織，以中東、中國和俄羅斯增長顯著；頁巖氣在總產量中的比重由2014年略大于10%上升到2035年接近25%，未來10年內幾乎所有頁巖氣產出的增長都源于美國，而到2035年，中國將成為對頁巖氣產量增加貢獻最大的國家，每日產量達到3.7億立方米左右。天然氣的供應由“分布式”取代了“集中式”，緩解了制約天然氣發展的一大問題——遠距離輸送，未來天然氣在能源供應中的地位還會不斷提升。

可再生能源作為一種更加清潔的能源，在能源供應多元化發展中扮演愈來愈重要的角色，尤其在發電領域。根據彭博新能源經濟研究組（BNEF）調查結果顯示：2015年G20成員發電量的8%來自于可再生能源發電（不包括傳統的水力發電），相較于2010年的4.6%已有大幅增長；目前已有7個G20成員通過可再生能源為自身提供超過10%的用電量，而在2010年僅有3個；德國可再生能源發電的比例最高，達到36%；英國可再生能源發電占比增長最快，由2010年的6%上升到2015年的24%。盡管未來可再生能源持續發展的趨勢是明確的，但由于風能、太陽能等可再生能源發電受間歇性這一自然條件的限制，進一步的發展對電力的儲存技術提出了更高的要求，同時各國政府也需加大投資到發電廠的建設當中，而技術、政策等因素的不確定性導致不同機構對可再生能源未來發展程度的預測存在較大的分歧。其中，IEA的預測較為樂觀，認為到 2035 年可再生能源發電(包括水力)占全球發電量增長的一半，它在全球發電總量中的占比將增加至31%，成為電力行業最主要的燃料。此外，歐盟將繼續引領可再生能源的使用，但是到2035年，中國將成為可再生能源發電增幅最大的國家，超過歐盟和美國之和。綜上所述，能源供應向多元化方向發展是大勢所趨。

二、能源貿易重心從大西洋盆地向亞太轉移

隨著能源供需格局的改變，世界能源貿易重心將從大西洋盆地向亞太地區轉移。全球能源貿易尤其是石油貿易一直呈現出高度集中化的趨勢，過去石油的供應高度依賴中東、南美和俄羅斯等地，而石油需求主要來源于北美、歐洲和亞太三個地區。由于石油資源分布的不均導致全球石油供需雙方存在明顯的錯位，逐漸形成了北美、歐洲和亞太這三大石油貿易區。

未來，隨著北美地區能源自給程度上升、歐洲油氣進口觸頂，中國、印度等新興市場國家強勁的經濟增長推動能源需求快速增長，世界能源貿易中心將轉向亞太地區。根據BP的統計數據，2015年美國和歐洲的石油進口量為23.0百萬桶/日，較2005年減少了3.9百萬桶/日，占石油貿易總量的比重由2005年的51.5%下降到2015年的37.6%；亞太地區的石油進口占比逐年上升，到2015年達到49.0%，超過了美國和歐洲之和。當前，僅中國和印度的石油進口量就已經達到12.6百萬桶/日，超過美國9.4百萬桶/日的進口量，直逼歐洲的13.6百萬桶/日。據IEA預測，到2035年，亞洲將成為全球石油貿易中心。

分地區來看，北美逐步向石油出口區轉變，對外依存度不斷降低。以美國為例，為扭轉能源供應受制于中東的局面，美國一直致力于尋找一條可持續發展的能源路徑。根據EIA統計數據，美國石油的凈進口量由2000年的10.4百萬桶/日降至2015年的4.7百萬桶/日，石油的對外依存度由52.9%降到24.0%，如前文所述，美國將在2030年成為石油凈出口國；天然氣的凈進口量由2000年的1001.8億立方米降至2015年的264.6億立方米，對外依存度由15.2%降至3.4%。2015年美國天然氣產出量達到7672.8億立方米，僅僅略低于同期7779.7億立方米的消費量。

在可預見的未來，美國天然氣將實現自給自足并有富余的供應出口。在提升能源自給率的同時，美國還將加拿大、墨西哥等周邊國家發展成穩定可靠的石油供應國，對地緣政治復雜、地區沖突不斷的中東及非洲等地區的石油依賴明顯降低。據BP統計數據，2015年美國從加拿大凈進口石油量高達2.8百萬桶/日，同年從中東地區的石油凈進口量只有1.5百萬桶/日左右，與2000年相比下降了一半左右。美國的石油自給及周邊國家的供應已占到消費總量的80%以上，逐漸退出全球能源貿易的中心。

為滿足中國、印度等新興市場國家日益增長的能源需求，亞洲將成長為新的全球能源貿易中心，中國和印度或將分別成為世界最大的石油和煤炭進口國。與北美地區石油對外依存度持續下降不同，亞洲對石油進口的依賴顯著提升，據BP預測，到2035年亞洲占區域間凈進口的比重接近80%，并且超過40%的一次能源需求將依賴于進口，基本貢獻了全部新增能源貿易量。

具體以中國來看，“十二五”期間中國石油進口量不斷增加，由2010年的5.8百萬桶/日增加至2015年的7.4百萬桶/日，年均增加32萬桶/日；石油出口量保持平穩，在每日80萬桶上下波動；石油凈進口量持續增加，由2010年的5.1百萬桶/日增加至2015年的6.6百萬桶/日，年均增速5.3%。由于石油凈進口增速高于日均石油消費4.5%的增速，石油對外依存度連續十年上升，2015年石油對外依存度升至60.3%，較2010年上升4.8個百分點。據中國能源研究會預測，2030年中國石油對外依存度將達到68%左右。

目前來看，中東地區仍是中國石油進口的最大供給方，占中國石油進口總量的比重一直保持在50%左右。其中，沙特阿拉伯曾是中國第一大原油供應國，但是從2014年10月開始，中國就逐漸減少對沙特阿拉伯原油的進口量，轉而大幅增加對俄羅斯的石油進口，2015年俄羅斯向中國出口原油42.4百萬噸。根據中國海關數據顯示，2015年5月，俄羅斯開始超過沙特阿拉伯成為中國最大的原油供應國。總而言之，未來亞洲將變成中東、南美、俄羅斯等地區競相爭奪的能源輸出市場。

三、能源價格將逐步回升

在能源價格中，油價具有典型的代表意義。一方面因為在眾多領域中用到的燃料和產品大多來自于石油。另一方面，煤炭的價格一直以來受到石油價格的直接影響，走勢大致相同；近幾年來，天然氣價格似乎已經擺脫了隨油價而波動的趨勢（如圖4所示），然而與石油不同，天然氣尚未形成全球性的統一市場，北美、歐洲和亞太這三大天然氣市場氣價形成機制不同，導致價格存在明顯的差異（圖中采用的是北美HenryHub天然氣現貨價格，遠低于亞洲LNG市場價格）。

圖 ?1990-2020年石油、天然氣和煤炭價格走勢

注：原油（石油）價格為DatedBrent、West Texas Intermediate和the Dubai Fate三個現貨價格的簡單平均。

數據來源：國際貨幣基金組織（IMF）官網。

從石油價格來看，在1990年到2002年期間，石油價格相對平穩，基本維持在20美元/桶左右；從2003年到2008年，石油價格由28.9美元/桶飆升至97.0美元/桶；受2008年金融危機的影響，2009年石油價格達到局部最低點，此后又開始回升，到2012年，達到歷史最高點-105.0美元/桶；2013年到2015年，石油價格由104.0美元/桶跌至50.8美元/桶，年均每桶下降26.6美元。煤炭的價格走勢基本與石油同步，在經歷了2009年價格下跌之后，2011年又重新回到每噸130.1美元的價格高點，之后一直到2015年，煤炭的價格不斷下跌。天然氣的價格在2012年短暫的擺脫了隨油價波動的趨勢，然而從2014年開始，又隨著石油價格的降低而降低。由此可見，當前受全球能源供過于求的影響，能源價格持續低迷。

“十三五”期間（2016-2020年），能源價格雖處于低位運行狀態，但已經出現小幅回升。根據國際貨幣基金組織（IMF）的預測數據，石油價格在2016年達到34.8美元/桶歷史新低后，開始出現小幅上升，2020年石油價格將達到49.4美元/桶，年均上升9.2%；天然氣價格由2016年的2.1美元/百萬英熱單位上升至2020年的2.7美元/百萬英熱單位，年均上升7.2%。

截止到2020年，煤炭價格的上升趨勢還未顯現出來。以石油為例，這一期間價格回升的根本原因還是供求狀況的改變。從需求層面看，受印度、中國等新興市場國家經濟增長拉動，全球石油需求穩步增加，非OECD地區將貢獻全球石油需求增量的大部分；從供給層面看，OPEC地區將貢獻全球石油供應增量的多數，但其增幅將有所趨緩，同時由于低油價致美國、歐洲、拉丁美洲、中國等相對高成本產油區產量下滑，加拿大森林大火、尼日利亞武裝沖突等偶然事件致該地區石油供應削減，全球石油市場過剩局面逐步緩和，國際油價較年初低位逐步回升。

2020年以后，盡管日趨嚴格的碳排放政策增加了清潔能源對石油的替代，減少了對石油的需求，但受全球人口增長及新興市場國家工業化和城鎮化進程持續推進支撐，全球石油需求仍將保持增長，不過增幅逐漸放緩。為滿足全球增加的石油需求，石油領域也將新增大量投資。同時，隨著石油開采區域逐漸向高成本區域轉移，石油邊際開采成本將逐步上升。因此，綜合預計國際油價將保持上升趨勢，但平均回升速度較2016-2020年有所放緩，據IEA預測，在這之后的10幾年里，Brent原油期貨年均價格或升至80-120美元/桶。

總體來看，北美“頁巖氣革命”、新興市場國家經濟快速發展、全球氣候變化和新能源突破發展等因素促使世界能源格局發生顯著的變化。這些變化可以總結為以下五點：盡管當前能源需求疲軟，快速發展的新興市場國家將帶動能源需求持續增長；未來天然氣將取代煤炭成為第二大燃料，可再生能源的比重迅速上升；隨著頁巖油、頁巖氣等非常規油氣的興起，能源供應更趨多極化、多元化；能源貿易重心從大西洋盆地向亞太地區轉移；未來全球能源供需趨于平衡，能源價格將緩步上升。

來源：《開放導報》2016年第五期??? 編輯：于悅

注：林衛斌系首都科技發展戰略研究院研究員。